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Raymond James Financial adquiere Morgan Keegan & Company, Inc.

Raymond James Financial anunció la adquisición de Morgan Keegan & Company, Inc. por 930 millones de dólares. Esta incorporación convertirá a Raymond James en una de la más grandes Compañías de wealth management e investment banking con oficinas centrales fuera de Wall Street.

Morgan Keegan es una compañía de inversión fundada en 1969 en Memphis, Tennessee. Sus cuatro unidades primarias de negocio son: Private Client Group, Fixed Income Capital Markets, Equity Capital Markets e Investment Banking. Durante su trayectoria generaron ingresos por mas de mil millones de dólares, manteniendo la estabilidad a lo largo de estos años. Su sede central permanece en Memphis y poseen 57 oficinas en 20 estados sumando un total de 3.100 empleados y mas de 1.200 asesores financieros.

Los asesores de Morgan Keegan se afiliarán como empleados de RJ haciendo crecer la población de Raymond James & Associates en un 60%, transformándose RJ en una de las más grandes “franchises” retail de América del Norte.

La combinación de ambas unidades de fixed income dará productos complementarios, servicios y nuevas relaciones con clientes para formar un mejor departamento de Fixed Income Capital Markets.

La unión de las unidades de Equity Capital Markets acrecentará los logros ya alcanzados por este departamento (premios en equity research y por la plataforma de investment banking).

Paul Reilly (CEO, RJF) dijo que si bien esta adquisición no condice con la estrategia de RJ de crecimiento orgánico, contrataciones individuales y pequeñas adquisiciones, coincide con la estrategia global de realizar fusiones estratégicas para crecer como ocurrió durante la historia de la Compañía, fortaleciendo y complementando el negocio.

La decisión fue afianzada gracias a que Morgan Keegan posee los mismos valores que RJ: primero el cliente, conservadurismo, independencia e integridad. Los cuales los diferencian en el mercado.

El solido balance de RJ y su liquidez permitieron llevar adelante esta oportunidad única en 20 años. La adquisición se llevará a cabo con emisión de deuda y acciones y con fondos propios. Se estima que el trato se cerrará el 30 de Marzo de 2012 ya que está sujeto a aprobaciones legales y regulatorias.

El objetivo de RJF se mantiene: sumar más recursos para ser la alternativa premier respecto a Wall Street, en un ambiente donde se privilegia el servicio y el conservadurismo.